Согласно данным совместного проекта Frank RG и агентства «АВТОСТАТ», в марте 2026-го было выдано 111 тыс. кредитов на покупку автомобилей – на 32% больше, чем годом ранее. При этом на новые машины банки выдали 65,7 тыс. кредитов (+33%), а на автомобили с пробегом – 45,7 тыс. кредитов (+31%). Чем обусловлен рост проникновения кредитных продаж в текущих рыночных и экономических условиях, и как эта тенденция будет развиваться в дальнейшем? С таким вопросом мы обратились к участникам отрасли в преддверии форума автобизнеса «ФинАвто – 2026. Финансовые инструменты авторынка», который агентство «АВТОСТАТ» проведет 22 апреля в Москве.
Алексей Охорзин, старший вице-президент, руководитель департамента продуктов розничного бизнеса ВТБ:
– В марте ВТБ, как и весь рынок, фиксировал рост спроса на автокредиты: продажи к февралю выросли в 1,5 раза. Банки адаптировались к новым регуляторным требованиям – с начала года они не могут использовать модельную оценку дохода, а только официально подтвержденные данные или среднестатистический доход по региону по данным Росстата. Кроме того, вслед за ключевой снижаются ставки по кредитам. При сохранении тренда на смягчение денежно-кредитной политики ожидаем дальнейшего плавного снижения ставок.
Общий объем рынка автокредитования в 2026 году, по нашим оценкам, может составить более 1,8 трлн рублей (+5% к 2025 году). Долю продаж новых машин в кредит оцениваем не менее чем в 63% (в прошлом – 57,2%). Ключевые факторы – дальнейшее изменение ключевой ставки, динамика цен на машины, доступность субсидированных ставок.
Рост «вторички» обусловлен прежде всего ценовым фактором. Новые автомобили дорожают быстрее, и потребители часто рассматривают машины с пробегом. Банки, в свою очередь, постепенно смягчают требования к ним. Ожидаем, что доля б/у машин в общем объеме автокредитования вырастет к концу 2026 года до 58% (по итогам прошлого года – 38%). Ключевые факторы – изменение цен на новые автомобили, динамика ключевой ставки, объем предложения на вторичном рынке.
Виталий Костюкевич, директор департамента розничных продуктов Абсолют Банка:
– Восстановление автокредитования связано с несколькими факторами. Во-первых, это адаптация банков и смена модели оценки заемщиков. С 1 января 2026 года ЦБ обязал банки при расчете долговой нагрузки (ПДН) использовать только официально подтвержденные доходы, что резко повысило требования к заемщикам. Доля одобрений в январе составила 14,7%, в феврале – 18,7%, а в марте – 21,7%. Это свидетельствует о том, что банки, столкнувшись с падением рынка и, адаптировавшись к оценке доходов, начали более активно одобрять. Второй фактор – постепенное снижение ключевой ставки. ПСК (полная стоимость кредита) по новым машинам снизилась с 17,2% до 15,6%, по автомобилям с пробегом – с 25,4% до 25%. В-третьих, отложенный спрос января и февраля, а также сезонный фактор, реализовывались в марте.
Ставки по кредитам будут продолжать снижаться, дельта к значениям ключевой ставки будет на уровне 5 – 6% для новых машин и 8 – 9% для автомобилей с пробегом.
Доля новых кредитных машин, скорее всего, будет расти, несмотря на увеличение их стоимости. Но будет происходить переориентация населения на автомобили более низкого ценового сегмента. Кроме того, более активное продвижение дилерами программ рассрочки будет способствовать росту доли новых машин. Объем автокредитов по итогам 2026 года, по нашей оценке, составит 1,4 – 1,6 трлн рублей.
Кирилл Бакулин, руководитель управления «Автокредитование» Т-Банка:
– Рост проникновения автокредитов в текущих рыночных условиях во многом связан с тем, что существенно увеличилась доля одобренных кредитов при условии предоставления подтверждения официального дохода. При этом рынок автокредитования в автосалонах уже адаптировался к этим требованиям. Клиентам помогают подтверждать доход, в том числе за счет предоставления справок в свободной форме.
Снижение ключевой ставки сыграло роль прежде всего в сегменте автомобилей с пробегом, которые приобретаются в кредит. Поскольку само снижение было незначительным, рост мы пока наблюдаем планомерный, а не взрывной.
Что касается новых машин, то рынок кредитования в этом сегменте, скорее всего, будет стагнировать. Его рост и развитие в значительной степени зависят от дотаций со стороны автопроизводителей. Мы видим изменения в размере таких дотаций, однако, как и в случае с изменением ключевой ставки, пока они не приводят к резкому росту, а лишь постепенно расширяют возможности покупки по отдельным маркам автомобилей.
Средние ставки по кредитам на новые машины и на автомобили с пробегом различаются примерно на 15 п.п. При этом в сегменте подержанных автомобилей сохраняется заметный потенциал роста. Этот сегмент будет сильнее всего коррелировать именно со снижением ключевой ставки. Вторым по значимости фактором станет развитие новых механик по переводу клиентов из онлайн-каналов в офлайн. Т-Банк, как и другие участники рынка, также развивает такие механики.
По нашему прогнозу, рынок кредитования автомобилей с пробегом вырастет на 20 – 25% относительно прошлого года в абсолютном выражении.
Андрей Крылов, старший аналитик Совкомбанка:
– Основные макропруденциальные меры и макропруденциальные лимиты в автокредитовании были введены еще в 2024-м и первой половине 2025 года, поэтому банки во многом смогли к ним адаптироваться и увеличить объемы выдач. Запрет на использование банками собственных скоринговых моделей для оценки дохода клиента, который вступил в силу с 1 января 2026 года, мог ограничить круг потенциальных новых заемщиков. Однако предыдущие макропруденциальные меры уже сделали для банков гораздо менее выгодными выдачи автокредитов гражданам с высокой долговой нагрузкой. По данным Банка России, доля целевых автокредитов заемщикам с ПДН выше 50% снизилась до 15% в 4 квартале 2025 года против 26% годом ранее.
Снижение ключевой ставки – безусловно, важный фактор, но его влияние на стоимость автокредитов транслируется лишь частично. Оно работает с лагом через стоимость фондирования и субсидии от производителей. Например, в 2025 году средняя ключевая ставка составила 19,2%, а средняя стоимость новых автокредитов – чуть менее 18%. Это отражает особенность сегмента, в котором займы по рыночным условиям не являются доминирующими.
Мы ожидаем, что ключевая ставка продолжит снижаться до 12% на конец 2026 года. В этих условиях стоимость автокредитов также может сократиться, но на меньшую величину, что соответствует исторической зависимости этих двух индикаторов.
Важными факторами для рынка автокредитования в 2026 году будут ключевая ставка, уровень цен на автомобили, дальнейшие изменения параметров утильсбора, изменения регулирования со стороны Банка России, а также готовность производителей продолжать или даже расширять программы субсидирования ставок.
После очередного повышения утильсбора (с 1 декабря 2025 года введено правило по мощности двигателя, а с 1 января 2026-го произошло плановое повышение ставок) стоимость новых машин возросла. Причем покупка импортного автомобиля с двигателем мощностью более 160 л.с. стала значительно более дорогой в ряде случаев.
Кроме этого, дорожают и новые отечественные машины. По данным Росстата, в феврале они стали дороже на 3,7% (к февралю 2025-го), в то время как импортный автомобиль с пробегом в среднем подешевел на 4,4%. Согласно данным агентства «АВТОСТАТ», стоимость подержанных машин в России за последний год существенно не изменилась. В таких условиях потребители могут больше переключаться на вторичный рынок.
Гражданам все равно требуется вносить первоначальный взнос, в результате чего размер ставки может иметь не такой большой вес при принятии решения о покупке.
Более детально о финасовых инструментах авторынка поговорим в ходе форума автобизнеса «ФинАвто – 2026». Получить подробную информацию о нем и зарегистрироваться для участия можно здесь.
